Guldaktier: Allied Nevadas kurspotential & kursmanipulation

Allied Nevadas marknadsvärde rasat från $4 miljarder till nu nära $400 miljoner (bolagets kassa är kring $350 m) på mindre än ett års tid, bara den här veckan har aktien fallit med 26%. Pga raset tycker jag det börjar se intressant ut med tanke på följande:

Tillgångar: 11,9 miljoner oz guld, 509,6 miljoner oz silver eller 48,7 miljoner oz guld eq
Plats: Nevada, USA
Kassa: $385 m

Bolaget planerar att expandera sin produktion kraftigt. 2015 är planen att de ska producera 20 miljoner oz silver per år, lika mycket som hela Silver Wheatons produktion då deras börsvärde var 15 miljarder. Så bara baserat på silverproduktionen skulle bolagets värdering kunna ligga ca 37 gånger högre än idag 2015 om målet nås.

Nu är denna silverproduktion dock inte allt eftersom de redan 2014 beräknar att ha en guldproduktion över 300,000 oz per år vilket vid dagens guld:silver ratio motsvarar ytterligare 20 miljonar oz silver vilket i sin tur betyder att bolaget beräknar att ha lika stor silver eq produktion som Silver Wheaton planerar för 2015, dvs ca 40 miljonar oz silver per år.

anvprod

Det är också anmärkningsvärt att ett bolag som väntas ha sådan enorm produktion kan handlas nära sitt kassavärde, för mig är det helt obegripligt, särskilt då produktionen är 100% i en av de säkraste regionerna för gruvor i världen. OBS jag har inte gjort någon djupare research, kanske finns det något som kan motivera varför aktien rasat 90 procent på mindre än 10 månader.

Kursutveckling sedan notering 2007:

anvut

Fast vänta här nu, inte kan det väl vara en bolagsspecifik orsak till raset, Allied Nevadas kursutveckling ser ut att vara en kopia av andra bolag under exakt samma period. Verkar vara något annat än bolagens fundamenta som styr här:

anvgcumax

Tre olika bolag, marknadsaktöre(n)rna har tagit nästan procentuellt exakt samma beslut från dag till dag under 10 månader, ja jo det känns verkligen sannolikt. Inget att fundera mer över, gå vidare, finns inget att se här…..

9 reaktioner på ”Guldaktier: Allied Nevadas kurspotential & kursmanipulation

  1. Kurserna kan tydligen manipuleras genom att 2 (eller fler) stora (rika) entiteter har en överenskommelse med varandra, där den ena säljer ett betydande lager, och den andre köper detta, till ett redan överenskommet pris. Detta upprepas typ dagligen, genom att turas om som köpare/säljare till varandra, och marknadens priser följer därmed kontinuerligt vad de har planerat för kurser.

    ”Make me king, as we move toward a, New World Order” – Eminem, Lose Yourself.
    Kungamakare. Hur skulle en sådan makt ta sig uttryck? Hur skulle den vara effektiv? Hur, i våra vardagliga liv, skulle det se ut för oss, då den utövar sin makt? Skulle det vara uppenbart för oss? Att tydligen kunna bestämma vem som blir kung, och vem som inte.

    • Tror inte att de förflyttar aktier mellan varandra i speciellt stor omfattning, men att de har konton hos diverse olika mäklare och flyttar dessa fram och tillbaka mellan sina konton, detta göra automatiskt med hjälp av datorer. Precis som på OMX är majoriteten av handeln varje dag automatiserad datorhandel.

      Det är med andra ord market makers och samtidigt de som styr kurserna. De är marknaden. Målet verkar vara att få det att se ut som en fri marknad, antar att det hade blivit ett jävla liv om folk började inse att någon enskild aktör dikterar priset. Kolla bara på all fokus kring QE, vad handlar det om? Att Fed har tagit över hela obligationsmarknaden. Eller varför inte guldpriset, några mäktiga aktörer styr priset från dag till dag med algoritmer som cappar priset inom en vissa procentuell range, se:

      En marknadsstruktur som den vi har idag är ett direkt resultat av att vi låtit några få bankirer skapa nästan alla pengar i cirkulation ur tomma intet under över hundra års tid, till slut kommer några få äga en stor del av alla tillgångar. Tycker Jefferson sammanfattar det bra här:

      ”If the American people ever allow private banks to control the issue of their currency, first by inflation, then by deflation, the banks and corporations that will grow up around them will deprive the people of all property until their children wake up homeless on the continent their Fathers conquered…I believe that banking institutions are more dangerous to our liberties than standing armies… The issuing power should be taken from the banks and restored to the people, to whom it properly belongs.”

  2. Förresten, att ta med i beräkningar är också huruvida manipulationen fortsätter (otippat..), och vilka möjligheter detta skulle ge företagen att realisera sina framtida planer om expansion – får de de lån som behövs? Är det några gruvbolag som expanderar nu, idag, då branschen uppenbarligen (by intention) är pressad? Och om de inte gör detta, leder inte det till ännu sämre aktieutveckling? Jag vet, det är ett sjukt resonemang, men likväl kan det hålla relevans.

    Personligen undrar jag vilket som kommer komma först, att guldet, råvaran, stiger i pris – eller att producenterna av råvaran (guldgruvorna) gör det. Det kan förvisso vara värt att hålla ett öga på bägge.

  3. Från Q2 rapporten:
    Production is expected to average 225,000 ounces of gold and 2.7 million ounces of silver annually, through 2020, assuming heap leach operations only.
    -Inga 20Moz AG per år vad jag kan se!

    • Är inte tillräckligt påläst kring det, inväntar uppdaterad presentation. Har du mer info? Varför har de plötsligt skjutit upp planerna i fem år?

  4. Vet inte mer än vad du kan läsa dig till, vi får som sagt vänta tills vi får se vad de kommer fram till, angående val av utvinnings process..

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut / Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut / Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut / Ändra )

Google+ photo

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut / Ändra )

Ansluter till %s