$8,598.80/oz guld

Det är nivån guldpriset behöver nå för att motsvara peaken vid 800/oz 1980 justerat för icke-manipulerad KPI-inflation, från artikeln: Inflation-Adjusted Gold Has NOT Matched Its 1980 Peak

As you probably know, the government has made numerous changes to the way it calculates inflation—the Consumer Price Index (CPI)—since 1980. So, even the BLS number we’ve given grossly underestimates the real difference between the 2011 and 1980 peaks.

For a more apples-to-apples comparison, we should adjust for inflation using the government’s 1980 formula. And for that, whom better to ask than John Williams of Shadow Government Statistics (AKA Shadow Stats), the world’s leading expert on phony US government statistics?

I asked John to apply the CPI formula from January 1980 to the $1,921 gold price in 2011, to give us a more accurate inflation-adjusted picture. Here’s what his data show.

https://i1.wp.com/d1w116sruyx1mf.cloudfront.net/ee-assets/channels/article_default/InflationAdjustedGoldPriceUsing1980CPIFormula.png

Using the 1980 formula, the monthly average price of gold for January 1980 would be the equivalent of $8,598.80 today. The actual peak—$850 on January 21, 1980—isn’t shown in the chart, but it would equate to a whopping $10,823.70 today.

The Shadow Stats chart paints a completely different picture than the first chart. The current CPI formula grossly dilutes just how much inflation has occurred over the past 34 years. It’s so misleading that investment decisions based on it—like whether to buy or sell gold—could wreak havoc on a portfolio.

This could easily be the end of the discussion, but there are many more reasons to believe that the gold price has not peaked for the current bull cycle…

12 reaktioner på ”$8,598.80/oz guld

  1. Just nu verkar aktievärderingen i sektorn vara frikopplat från guld/silver-priset men det kan inte ju pågå hur länge som helst. Hur bedömer du förhållandet kommer vara mellan guld/silver-priset kontra en aktie som tex Allied Nevada eller Victoria i det fall en upptrend tar fart?
    Jag vet att det är främs ”intresset” för sektorn som avgör samt storleken på blankningen (som är ganska uppenbar). Men bortsett från det så borde kvalitetsaktierna stiga i paritet med guld/silver-priset, speciellt med tanke på att tradingdeskarna ställer in sina datorer efter guld/silver-priset.

    Något knepigt formulerat men hoppas du/ni förstod…

    • Jag tror att när marknaden väl vänder från nu de mest översålda nivåerna någonsin så kommer aktierna återhämta sig snabbare än både silver och guld, åtminstone är detta vad som vanligtvis sker. Framförallt höghaltiga projekt och producenter, de sticker först, se t.ex Atac Resources.

      Just Allied tror jag kan vända väldigt snabbt om det nu inte är så att de har problem finansiellt vilket jag inte är tillräckligt påläst för att uttala mig om. Senaste kursraset har med stor sannolikhet bara med marknadsläget att göra, men det är intressant att Detour fortsätter uppåt.

      Det behöver inte röra sig om blankning, jag tror inte de behöver blanka när intresset för dessa aktier är såpass lågt som det är. Kontrollerar du majoriteten av aktierna i sektorn kan du enkelt diktera kursutveckling och tom skrämma ut stora delar av dina konkurrenter som tror att nedgången har med verklig fundamenta att göra.

      Personligen tror jag vi står inför den starkaste uppgångsfasen någonsin i PM-sektorn, baserat på allt jag skrivit här på bloggen senaste åren, om det scenariot utspelar sig återstår att se, men storleken på raset indikerar att det faktiskt kan vara korrekt.

  2. Ja men precis. En liter mjölk 3 proc. fetthalt kostade 2kr 1980. Idag 6 maj 2014 får man ge 9 kr 40 öre. Då landar vi på 4000 dollar/ Oz.

    • Tittar vi på den tillgång där största delen av penningmängsexpansionen (stölden) är allokerad (bostäder) och till stor del inlåst ser vi prisinflation på ca 1000% sedan 1980, 1000% i en tillgång vars utbud ökat kraftigt (byggbubblan). Alla dessa nyskapade pengar kommer förr eller senare återgå från extrem felallokering till normal = skyhögt guldpris.

  3. Jag ser ingen anledning att tro annat än att John Williams räknar rätt, men givet utseendet på toppen 1980 (smal nog att skära sig på…) så tycker jag nog att det är än mer intressant att fråga sig hur BRED toppen kommer att vara, när den nu kommer. Tror man på guld som råvara med en blow-off top så lär man ju ändå inte ha en snöbolls chans i h-etet att hinna sälja vare sig aktier eller metall innan HFT-botarna har kastat sig på utgången och initierat det efterföljande raset.

    Tror man å andra sidan på guld som hörnsten i ett framtida finansiellt system så breddas givetvis toppen, men å andra sidan ökar risken för nationalisering av gruvor och råvarufyndigheter. I såfall vill man inte sälja metall, men bör nog vara lite lagom snabbfotad med att ta hem stora delar av de vinster man förhoppningsvis har gjort på aktierna.

    Själv tror jag att det senare är uteslutet innan världens stater försökt allting annat först. Blotta tanken på att ge upp möjligheten att kontrollera valutan och dolt beskatta medborgarna genom att trycka pengar är omöjlig för dem. Det gör att frågan är om toppen kommer före eller efter (eller exakt samtidigt) som alla korrupta stater ger upp kampen och accepterar guld som hörnsten på lämpligt sätt.

    Hur tänker andra?

  4. Sett detta?

    http://screwtapefiles.blogspot.se/2014/04/sunday-pm-pre-game-4132014.html

    Second, now that reader ”David P. of Europe” has stolen the above chart and sold it to Eric King for 20 pieces of worthless fiat, I decided to look for a comparable monthly version, and what I found was simultaneously Astonishing and Staggering.

    I don’t thing Eric King will be posting this one soon, however, because it indicates that the gold bear market probably has another few years to go.

    Note how important the monthly moving average ribbon has been, going way, way back (I shan’t reveal the specifics, lest David P. of Europe betray me again, but here’s a hint: the bounds are Fibonacci numbers). The upper bound is still well over the old line in the sand, $1525, and anyone who thinks that level won’t pose serious resistance needs to remove KWN from his bookmarks posthaste. So basically, it seems probable to me that gold will first need to get to the MA ribbon (probably after the ribbon has fallen significantly lower than where it lies presently), and bump and track below it for awhile, before a legitimate Bottom is manifest.

    There will be another clue: check the monthly RSI: the vertical dotted lines (white), which cycle quite regularly every 7-8 years, denote when the 50% RSI level was cleared to the upside after a break below AND the monthly MA-ribbon was cleared (surprisingly, these have generally been simultaneous events!) These points signal the tradeable Gold Bottoms exceedingly well. So we must needs wait.

    • Haha, nej det hade jag missat helt. Vad jag vet köper inte Eric King material som läggs upp, istället sköts allt gratis och de som lägger upp marterial på KWN får tillbaka i form av reklam för sig själva och relaterade företag. I mitt fall skickades graferna till Eric i syfte att sprida vad jag tror är TA som kan hjälpa andra att identifiera bra köplägen. Det finns inga länkar tillbaka till mig så det har inget med pengar att göra.

      Och att graferna skulle ha ‘stulits’ från hans sajt är bara komiskt, jag har skrivit om dem sedan 2009 och som ni kan se i bloggarens arkiv existerade inte den bloggen då.

      • Jag tror inte du skall ta det på allvar. Screwtapefiles är en site som sätter en ära i att ifrågasätta och ironisera. Dessutom har flera av dem spetsiga pennor. Detta är bara GM Jenkins sätt att formulera sig, på samma sätt som att han regelbundet hänvisar till att ha en av de andra bloggarna i kedjor i sin källare. Och de har (helt rätt enligt min uppfattning) KWN lite som hatobjekt just pga att KWN *inte* nånsin ifrågasätter någon som hävdar att guldpriset kommer att explodera senast på fredag.

        Det sagt så är, eller kanske var, eftersom de verkar ha tappat farten en del, Screwtapefiles läsvärda och inte minst GM har haft rätt många rätt i sina analyser.

        • Ja, det var ett skämt (sorry!) men glad att veta ”David P out of europe” existerar. Jag trodde verkligen att det var Eric Kings egen analys under pseudonym. Jag oroar mig för honom ibland. Tar han någonsin en semester? Med guld i en 3 års nedgång, måste hans kortisolnivåer vara ohälsosamt hög.

          Hur som helst, tack august för de vänliga orden.

        • Ska vi tycka synd om personer som är ekonomiskt oberoende pga sina tidigare framgångsrika investeringsbeslut, som på sin fritid driver lägger upp information om guld & silvermarknaden? Information som för övrigt är helt ignorerad av massmedia, om hur guld & silverpriset är uppenbart manipulerat. Jag ser ett stort värde i siter som KWN men är också medveten om att majoriteten av de som intervjuas där själva SÄLJER guld & guldrelaterade produkter, dessa kommer ALLTID vara positiva eftersom det är deras jobb att sälja så mycket som möjligt av dessa varor. Likaså är Jeffrey Christian ALLTID negativ till guldpriset eftersom han säljer hedge-produkter mot prisfall i guld.

          För er, t.ex Screwtapefiles, IKN, kiddynamitesworld, FOFOA mfl som ogillar KWN och anser att allt som läggs upp där är trams, varför inte bara sluta besöka sidan? Ni är säkert lika framgångsrika som Eric King och om er information är så mycket mer värdefull och nyanserad kommer ni säkert en dag ha fler besökare än KWN.

          Personligen har jag alltid undvikt & ignorerat Screwtapefiles, IKN, kiddynamitesworld & FOFOA då ni inte verkar förstå de grundläggande faktorerna som styr guld & silverpriset. Inte nog med att ni inte vill förstår marknaden, ni idiotförklarar alla som påstår att priset är manipulerat vilket en treåring vid detta lag kan förstå. GATA, KWN mfl ger en bild av denna marknad som stämmer överens med verkligheten. Därför ska man kanske förvänta sig att de blir attackerade, särskilt av de som dikterar priset.

  5. Jag tror också på Williams men ville bara visa med mjölken att den offentliga inflationsjusterade grafen inte går att lita på, det är bara att räkna själv, matpriser, bostadspriser och drivmedel. Jämför med 1980 och kolla vad priserna skenat iväg. Vad kostar en två i stockholms innerstad idag (60.000:-/kvm). Precis som du skriver så är timingen det som är det svåra men att inflationen tagit fart redan nu före det att nyheten är ute (kris, inflation ) är min känsla. Dessutom så ser världen annorlunda ut idag. 1980 var det USA som drev upp priset men idag är marknaden så mycket större och mer komplext (med nya ekonomier) och det finns så mycket mer kapital därute (kineser, ryssar och indier) som inte fanns på 70-80 talet, fler faktorer att ta hänsyn till idag än vad vi haft historiskt sätt och därför kan det vara svårt att sia om utvecklingen. Detta borde också öka intresset för guld och silver men hur lång och bred uppgången kommer att bli lär vi märka.

    Det pratas manipulation och konfiskering av guld. Känns mest som skrämseltaktik för att skrämmas. Vad är det man brukar att säga man ser inte skogen för alla träd.

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut / Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut / Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut / Ändra )

Google+ photo

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut / Ändra )

Ansluter till %s