Banyan Gold Corp har inte mycket pengar, men mycket guld

Mycket guld i förhållande till marknadsvärdet. Hylandprojektet i Yukon som ägs av Banyan Gold Corp (BYN.v) och innehåller just nu 400,000 oz AuEq, snittgrad 0,99 g/t. Bolagets marknadsvärde ligger vid $700,000 ($900,000 fd), ca $1,75 i marknadsvärde per oz guld, nästan gratis. Problemet är att bolaget behöver ta in pengar utifrån kommande tid och det kommer kräva en hel del utspädning vi nuvarande kurser, cash position enligt presentationen var $204,000 mars 2014 (låg burn rate).

Det finns 3,5 miljoner warrantar som kan lösas vid 15 cent, går kursen över den nivån får de potentiellt in lite pengar vilket kan motverka kortsiktig utspädning. 14% av aktierna ägs av Victoria Gold som deltog i en tidigare finansiering, ledningen äger 22% och en annan stor ägare håller 14%, ägarstrukturen är stark mao. I ledningen sitter bla Mark Ayranto som även sitter i Victoria Golds ledning, detta innebär erfarenhet från en tillståndsprocess i Yukon så de vet hur man verkar i regionen.

Kommande explorationprogram vid Hyland kommer finansieras till 50 procent av Yukons regering, läs: Banyan receives government funding approval for Hyland

ang detta kommande program skriver Ayranto:

”Banyan will continue to develop the district-scale gold mineralization controlled by the greater-than-12-kilometre Quartz Lake lineament at Hyland,” stated Mark Ayranto, chairman. ”Each successive program at Hyland has proven up this regional-scale mineralization model on this large, underexplored property, and Banyan is confident that our continued efforts to define district-scale gold mineralization trends at Hyland will identify new, high-quality drill targets to complement step-out resource drilling planned for the Main zone in the coming year.”

Väga riskerna mot potentialen: Storleken på ev utspädning är risken, någon annan stor risk ser jag inte i nuläget samtidigt är uppsidan såpass god att bolaget fortfarande är köpvärt. Sannolikt finns det större bolag som tittar på bolag med ca en halv miljon oz i marken med explorationspotential, särskilt om de verkar i Yukon.

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut / Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut / Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut / Ändra )

Google+ photo

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut / Ändra )

Ansluter till %s