Viktig historielektion för silverinvesterare (reblogged)

Posted on

Sentimentet är sämsta på mycket länge, tekniskt ser det illa ut och priset är inne i en kapitulationsfas, men före man tar några beslut gällande sin silverposition kan det vara värt att titta på vad som hänt historiskt för detta har hänt förut. 1970, före den historiska uppgången för silverpriset på över 3,000% såg det riktigt illa ut tekniskt, priset hade precis brutit ned i en stor triangelformation och rasade snabbt 20%, se graf:

silverbreakdown2

Det var säkerligen många som sålde där pga teknisk analys, men de fick snabbt ångra sig då silver strax efter att ha brutit ned satte sin sista botten före en enorm uppgångsfas, se graf:

silverbreakdown1970

Detta är vad som hände då och kan vara en varningssignal för dem som försöker ta TA på för stort allvar istället för att ha fokuset på fundamenta. TA sa sälj, FA sa köp, samma mönster utspelar sig nu ca 45 år senare. Silverpriset har brutit ned genom en stödnivå som etablerats senaste året, se graf:

silvertoday

Samtidigt ser fundamenta ser väldigt bra ut, bör man sälja? Är det värt att ta beslut på TA i en marknad där prissättningen styrs av en aktör? Rent logiskt bör TA skrika sälj före en stor uppgång baserat på hur priset sätts, inte bara är det logiskt, historia visar att så är fallet.

Kommer samma scenario utspelas nu som det gjorde 1970? Ted Butler säger att kommande botten kommer att bli den sista botten före priset rusar mot nya höjder, precis som det gjorde 1970, enligt honom beror detta på tillgång efterfrågan dvs fundamenta och det gick säkerligen att se samma indikationer 1970. Personligen blir jag inte förvånad om de som styr priset skapat dessa stödnivåer för att skrämma ut silverinvesterare som glor för mycket på tekniska nivåer, om denna teori är korrekt är det vi ser nu väldigt positivt.

15 reaktioner på ”Viktig historielektion för silverinvesterare (reblogged)

  1. Ytterligare en blodbadsdag för våra kära aktier.
    MEN, jag tror starkt att vi nu, IDAG, påbörjat den sista fasen ner. Beviset för det är hur brutalt de drev ner priset kl 00.30 (USA-tid) med 1,5 miljarder usd. De är nu verkligen desperata och gör allt för att driva ned priset. De största rörelserna, som tyder på desperation, kommer alltid innan en trendvändning.
    Den sista fasen, med panik och förödelse, kommer att innebära ytterligare snabba nedgångar snarare än utdragna och ge oss en V-formation inom kort.

    Nedgången kommer att fortsätta några procent till men sen är det slut! Det finns gigantiska långa positioner som bara växer och växer, men som framförallt växer ju mer det går ner. Det finns stora spelare (troligtvis Kina och Indien) som har råd att blöda som de gjort senaste tiden. Någon/några kommer att vilja ta leverans och det måste de göra innan guldet tar slut. Det är då trenden vänder.

    Jag gissar på max två veckor till!

    • P, ang V-formation, Next Big Trade är inne på samma spår: http://www.nextbigtrade.com/2014/11/02/gold-stocks-enter-a-rare-capitulation/

      Gold stocks are providing a rare opportunity that doesn’t happen very often in markets. Basically what is going on right now is a liquidation, where losses have become unbearable for many different investors in the sector and they are just dumping everything they have. This has been exacerbated by a couple of different unique factors including: 1) tax loss selling for funds ending by October 31 2) a major rally in the U.S. dollar and 3) a long term bear market in the precious metals that is in the ”give up” phase for the bulls. This toxic mix has spelled disaster over the last week or so for precious metals bulls.

      Volume on the downside is off the charts which provides a key clue that we are in a capitulation. I tweeted a link earlier in the week about a top German newsletter writer who admitted recently dumping all his gold stocks. This guy apparently is around 25 year old, which leads me to believe this is probably his first major wipe-out in the investment world. So you’re seeing real life evidence of emotional capitulation and mass dumping of gold and gold stocks.

      As long as you’re not overly leveraged though, this is an awesome opportunity. The ”pros” don’t get themselves into this type of precarious position very often, but when they do you can basically just pick their pockets at incredible prices. If you have a long term outlook, whenever gold and silver re-enter a bull market again, which WILL happen at some point, then the gains from here will be awesome.

      I’ve been looking for an end to the gold bear market all year, and even though it hasn’t quite happened yet we’ve already had 2 great opportunities to buy gold stocks in the past year. In late 2013 and early 2014 I picked up a bunch of gold stocks myself as everyone was panicking at made some great gains on some positions, including triple digit gains as gold stocks had a big rally early in the year. You had to do some trading to make money in gold stocks this year, but even if you didn’t and have just bought and held, you have another stellar opportunity here to get a great entry point.

      You just don’t get an opportunity like this very often because as I said, it’s rare for a market to be in a liquidation phase. I think this will eventually cement the final end to this gold bear market, and provide either the basis for a V-bounce and the birth of a new gold bull phase or a basing phase followed by a bull phase.

    • Desperation? Varför skulle de som driver ned priset vara desperata? De har ju lysande framgång. Det är snarare alla bugs som är desperata tycker jag det ser ut som.

      • Instämmer, däremot är marknaden med stor sannolikhet mycket tajtare än priset reflekterar, det är hela poängen med ritandet av grafen, att få de som glor på grafen att tro att priset reflekterar fundamenta. Det är därför det alltid kommer stora tekniska ras före enorma uppgångar. Vem blir förvånad om detta händer igen, bara den som ignorerar historia.

      • Det märks att du inte hänger med nyhetsflödet.
        Häromdagen var vi pga den grova manipulationen väldigt nära ett Lehman-moment på obligationsmarknaden med en 12 std.dev rörelse som kunde ha satt hela/alla marknader i gungning. (12 std.dec är lika sannolikt som att månen skulle ramla ner på jorden.)
        De är desperata pga de dela måste få ner guldet för att kunna lura till sig det fysiska samt att de vill förinta de långa positionerna som kan omkullkasta hela systemet med usd som reservvaluta.

        De vet om att det de gör är ohållbart, därav desperata försök att lura till sig så mkt guld som möjligt.

        Btw, goldbugs är allt annat än desperata. Vi äger fys och ligger still och hamstrar för fullt. Ni som har papperslappar med siffror på lär få ett uppvaknande som heter duga.

        • Nyhetsflödet? Vilket nyhetsflöde är det du hänvisar till? Bugssidor eller? Jag är rätt säker på att det inte var bloomberg som skrev det.

  2. Vet ej vad denna TA-analys är baserad på och vet därför inte heller vad den kan ha för värde. Vet ej om den tar till hänsyn marknadens struktur dvs att grafen är ritad osv. Men kanske har någon annan nytta av informationen så jag postar den här:

    ”Jag tror som du vet baserat på min TA att vi ligger nära botten för vändning upp i nästa stora mångåriga uppgångsfas. Mål i tid o nivå för guldet är $1124 den 24/11.
    Det ska INTE tolkas som att just den dagen skall vi pricka 1124 o tvärvända upp never to look back. Nedgången kan t ex mkt väl bli klar imorgon men kommer då gå ngt djupare typ 1110 eller dra ut lite mer i tid (flera veckor möjligen) och aldrig nå nivåmålet 1124. Målet för silver är ganska nära $15.00 jämt och där är vi redan nästan, bara några få % kvar liksom för guldet. Det kan också hinna utvecklas både en dubbel- eller trippelbotten på idag okänd nivå innan den 24/11. Den sista botten markerar slutet på nedgången. I princip kan man alltså få ett överslag ned tom under 1100 och sedan upprekyl o ny nedgång som fastnar vid 1124 före den 24/11 och som då blir vändningen

    Troligen kommer bolagen börja stiga någon dag innan metallerna. Det är en isf viktig signal! Jag har varit med om en vändning för bolagen 6% upp när silvret fortfarande låg 6% ned. Nästa dag först vände silvret också. Utebliven köpsignal ==> ny säljsignal men den dagen den sorgen :-)”

  3. Ett lästips för att balansera den ganska onyanserade bilden av det framtida priset på silver hittar ni på ”www.silverinstitute.org”. Läs deras publikation ”Silver Investment Demand 2014” som utkom i oktober i år. Lägg särskild vikt vid sid 8 ”Investment demand and Silver Price” där redovisas hur investerarna netto sålt eller netto köpt silver och hur det syncar med spotpriset på silver.

    Om mönstret från förra peaken 1980 upprepar sig har vi en lång period med små rörelser i silvret och förmodligen skall priset ner betydligt innan det stannar där.

    Detta är givetvis inte hela sanningen, politisk och ekonomisk oro samt massiv felallokering av tillgångar har också stor påverkan på silverpriset men att investerare har bunkrat nästan en miljard oz de senaste 8 åren är en faktor som kommer hålla priset nere under en lång tid (allt annat lika).

    • En 17 miljarder dollar stor marknad i en värld där pengar skapas i mångmiljardbelopp VARJE DAG talar fundamenta inte för något annat än upp. Det är min egna analys

    • Max Keiser varnade för att hela världsekonomin skulle totalkollapsa i Mars 2014. Max Keiser har varnat för dollarkollaps i tio år, bara senaste veckorna efter det stora dollarrallyt har han börjat bli bullish till dollarn och sedan dess är den upp några få punkter. Inte jätteimponerad av detta track record.

      Att ECB trycker pengar betyder att det är deflation i eurozonen, det är även vad penningmängdstillväxten visar, den har negativ tillväxt.

  4. Zoomar man ut lite så är dollarn inte så stark, den har bara gått till sitt kanaltak, trenden för dollarn är ned långsiktigt. Kollar man på råvaruindex så är de inte så svaga, trenden är upp långsiktigt.

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut / Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut / Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut / Ändra )

Google+ photo

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut / Ändra )

Ansluter till %s