Intressant läsning om bostadsbubblan

https://unvis.it/svd.se/norgehistorien-som-kan-spracka-bostadsbubblan

Bostadsbubblan hade kanske kunnat hållas intakt i ett par veckor till, eller en månad eller två, om det inte varit för en osedvanlig handlingskraft hos några norrmän. Efter börsens stängning en onsdagskväll i slutet på augusti vräkte det norska bolaget Obos, tillika en av Nordens största fastighetsutvecklare, ut aktier för drygt en miljard i bostadsbyggaren JM.

Obos började köpa på sig aktier i JM så sent som våren 2016, vilket bolaget då beskrev som en långsiktig finansiell placering. Reträtten kom därmed som en total överraskning och kalldusch för övriga ägare i JM. Obos kovändning är svår att avfärda som en norsk nyck. Obos kan nämligen mycket väl vara de första som, utan att reflektera över konsekvenserna, konstaterar att kejsaren är naken. Till Nyhetsbyrån Direkt säger norrmännen nämligen att man sålt rubbet i JM för att skaffa sig en ordentlig krigskassa. Den behöver man när den rådande överetableringen av bostadsbyggare i Sverige leder till blodbad.

Och:

 

En annan sida av en allt trögare bostadsförsäljning, till följd av ett växande antal färdiga lägenheter, är att risken ökar för att byggherren får finansiella problem. Planerade bostadsprojekt finansieras till stor del av sålda lägenheter från tidigare projekt och lån. Byggherrarnas tidigare så självspelande piano kanske inte tystnar helt, varje bostadsprojekt är ett enskilt bolag. Det betyder att byggherrar, för att överleva i sämre tider, skapat koncerner som ser ut som bläckfiskar. Om en eller annan ”tentakel” måste kapas så överlever man i alla fall.

Det är då, när bostadsbyggarna inte har råd längre, som norrmännen på Obos vill använda pengarna från försäljningen av JM-aktierna för att fyndköpa havererade projekt med osålda lägenheter. Det kan betyda att prislappen på lägenheter i nya föreningar kan sjunka lite mer, och snabbare, än lägenheter i äldre och finansiellt starkare föreningar.

Annonser

Pengarnas effekt på bostadsbubblan börjar synas

Fler tecken på att bostadsmarknaden börjar förändras i samband med att den drivande faktorn – mängden pengar skapade av banker nu avtar. Här är ett exempel:

https://www.svd.se/maklare-miljonklippen-forsvunna-pa-nya-boratter

Bostadsklipparnas tid är förbi. De senaste åren har det gått att tjäna miljoner på att teckna sig för nyproducerade lägenheter och sedan sälja dem före inflyttning. Men nu är fenomenet så gott som dött, enligt mäklare.

Flera mäklare pekar på att det blivit svårare att låna.

Bostadsbubblan update

Idag släppte SCB nya siffror över penningmängden i Sverige. Trenden med avtagande ökningstakt fortsätter, se hushåll i grafen nedan:

Ökningstakten sjönk med 0,2 procentenheter jämfört med mars. Fortfarande långt ifrån smärtgränsen (ca 4%) men det kan gå fort om bankerna blir mer restriktiva i sån långivning. Med kollapser av bonlåneinstitut som Home Capital Group, kan banker gå från hyperinflationsnivåer i penningmängdsökning till deflation, dvs minskad penningmängd.

Mängden pengar som skapas till bostadsköp är den enda faktorn som avgör prisutvecklingens framtid, så värt att ha ett öga på.

Ett stort varningtecken

Senaste månaderna har penningmängdens tillväxttakt rasat i USA (se graf nedan för årlig ökningstakt).

Mängden pengar är den avgörande faktorn för konjunkturutvecklingen -> lägre penningmängdstillväxt = färre transaktioner -> lägre BNP. Fortsätter ökningstakten att avta som den gör nu går USA snart in i en lågkonjunktur. Ingen borde bli förvånad om så sker. Kan börsen rasa från dessa nivåer? Avgör själv:

Hur storbankerna lurat hela svenska befolkningen

#bostadsbubblan #bostadsbubbla #pengarurluft

Se hela inslaget här

How do banks create the money supply?

• When someone takes out a bank loan the bank pretends that the borrower has paid in a deposit

• But neither the borrower nor the bank (nor anyone else) has paid in or transferred any money into the borrower’s account.

• The bank creates a fictitious deposit, and nobody is able to tell the difference – because banks are the settlement system of the economy, and we believe them to be honest accountants.

Since banks works as the accountants of record – while the rest of the economy assumes they are honest accountants – it is possible for the banks to increase the money in the accounts of some of us (those who reciece a loan), by simply altering the figures. Nobody else will notice, because agents cannot distinguish between money that had actually been saved and deposited and money that has been created ‘out of nothing’ by the banks.

This then, is also a major dustinguishing feature between credit creation in the banking system and the debasement of coinage that was implemented by monarchs in their attempts to increase the money supply: debased coins can be checked and indentified as such by experienced traders or professional assayists. However, bank credit creation is impossible to distinguish from ‘legitimate’ deposits, especially when the majority of transactions already takes place in a cashless form via the banking system