Silverpriset: Världens största cup- & handleformation

Bara-bra länkade följande på guldaktier.se den här veckan: Worlds largest bullish Cup & Handle pattern could be in play

If the pattern would happen to be forming the handle, it would appear an almost “must” hold is in play at (1) above. Silver is now at its 23% Fibonacci level of the 10-year rally off the 2001 lows and 2011 highs and a 10-year support line is also in play right now.

Börsbubblan inne i sin slutfas

Börsbubblan & kommande börsras

En blow-off top på den svenska börsen utspelas just nu och normalt slutfasen i en stor bubbla. Nedan är några exempel på hur det ser ut just nu i svenska storbolag:

Notera att samtliga nu stiger exponentiellt, en varningssignal om något. Följer fortsatt kredittillväxten (penningmängdsökningen) för att få indikation om exakt när det hela brakar samman, problemet är bara att SCB ger oss en månad gammal data för detta vilket betyder att vi ej kommer kunna använda detta för investeringsbeslut.

Riksbanken däremot ser kredittillväxten i realtid men väljer att hålla den hemlig. Kanske vet de något vi inte vet då de senaste månaden börjat med QE (penningförfalskning) i allt större skala i syfte att sänka räntan på svenska statsobligationer, likt USA gjorde vid krisen 2008. Är detta det ultimata tecknet på att en större kris står runt hörnet? Kanske.

Guld/Silver ration nära att nå mitt mål

I mitten av september låg G&S-ration vid en viktig nivå som jag skrev om här.  Text från inlägget:

Either silver will continue to underperform taking the gold/silver ratio to the next resistance at 80, or silver will begin to outperform and take the ratio back to support at 46. Looking at the volatility on the previous chart, moves between these levels tend to be quite violent….

Nu är vi nästan där (80), just nu vid 75,5. Efter att nivån vid 68 bröts har ration exploderat uppåt. Notera hur korta perioder ration hållit sig här senaste tjugo åren, bara några månader sammanlagt. Notera också hur fort ration vänt härifrån, vem vill missa något sådant igen, särskilt när det är så tydligt i grafen?

gsr

TSX Venture vid historisk låga nivåer

Bara mycket korta perioder har TSX Venture indexet (där majoriteten av alla råvarujuniorer handlas) varit lägre än det är nu:

råvaruindex

Senaste femton åren har det visat sig vara de absolut bästa lägen att köpa vid den här linjen. Kommer det vara det igen? Antagligen. Men tålamod krävs, för att motivera sådant tålamod krävs att man förstår hur stora uppgångarna blir när motreaktionen väl kommer. Hela indexet kan stiga flera hundra procent och individuella aktier flera tusen procent. Är det värt att vänta ut?

Börsen är sjukt övervärderad?

Det beror helt på vilket perspektiv man har, visst, börsen är artificiellt hög pga felallokeringen som bankernas penningmaskiner skapat i över hundra år. Men under nuvarande system där bankerna skapar pengar i mångbiljonbelopp finns det inget som kan stoppa fortsatt prisinflation i aktier. I grafen nedan har jag dragit en linje som visar snittet för hur fort börsen stiger pga inflationen i systemet:

spxlong

Problemet med de som förutspår börskrascher är att de 1. inte förstår att inflation leder till högre tillgångspriser, 2. att de bara titta på ett kort perspektiv och ignorerar den långa trenden. Bara genom att ignorera historia och verkligheten om hur pengar skapas kan man komma fram till att börsen måste krascha härifrån, som ni kan se ligger kursen under linjen. Därmed inte sagt att det kommer komma en korrektion i uppgången, men efter över tio år i sidled behöver börsen antagligen stiga en hel del för att korrigeras mot inflationen som skapas under samma period.

Någon större förändring i denna trend kommer ej komma förrän den tag bankernas tryckpressar tas från dem, tills den dag kommer de fortsätta ösa in biljoner i systemet och börsen stiger därefter.

Möjligt scenario: Guldpriset över $2000/oz på tre månader

After the recent strength in gold last few weeks the technical indicators has turned more positive. For example, the MACD indicator in gold can turn to a buy signal any day now, see graph below:

goldmac2

This is very siginficant from a historical perspective. Last time the MACD went from a sell signal to a buy signal from such oversold levels was back in 1982, gold rallied from $290/oz to about $500/oz in just three months, +70%.

goldmacd

Today a move like that would take gold above $2000/oz in only three months and it would barely take the MACD indicator to a neutral position, still, most people cannot see this type of move coming. We are at the most oversold levels ever by far, ‘extreme’ moves in the opposite direction is to be expected if history is any guide, very interesting situation.

Guldaktierna närmar sig historisk vändning?

Från den mest översålda nivån någonsin är det ganska troligt att ett större återhämtningsrally väntar för guldaktierna. En stor head & shoulderformation i grafen indikerar att detta kan vara väldigt nära eller redan ha börjat, formationen är i sitt slutskede:

huiHS

Även mot börsen generellt ser en vändning ut att vara nära där samma formation kan ses, här är S&P500 vs Guldkatierna:

goldgdxHS

Samtidigt har penningmängdens ökningstakt hoppat upp till högsta nivån sedan 2008 börjar det se väldigt intressant ut även från ett fundamentalt perspektiv.

Guldpriset tillbaka över MA30

Idag tog sig guldpriset på nytt upp över MA30-nivån vilket är mycket positivt, återstår att se om det kan hålla sig över den här gången vilket isf skulle indikera att en ny uppgångsfas inleds:

goldma30

En annan nivå värd att bevaka är den stigande stödnivån från början av 2004, guldet har nyligen hållit sig över och studsat upp från den stödnivån vilket också är positivt:

goldsupport

Utbrott för silver, tre år lång negativ trend är över?

Detta är på veckobasis så silver kan fortfarande stänga under motståndet imorgon, men om det inte gör det så har silverpriset brutit sin negativa trend från toppen 2011. Att denna viktiga tekniska nivå bryts samma dag som fotbolls VM börjar är självklart bara en reeeeeeen tillfällighet, de som säger annat är konspirationsnötter:

silverbreakout

Det faktum att silver är mest översålt någonsin talar för att utbrottet kan resultera i kraftig uppgång på kort tid, vi får se, helt klart värt att bevaka.