Så skapas nya pengar

Credit and Capital Markets 3/2013 (Richard Werner)

What is the money that is used for the majority of our transactions, and where does it come from? Werner (1992, 1997, 2005) pointed out that our money supply is mainly created by banks . How do banks create money? As Werner (2005) ex- plains, banks simply invent 97% of the money supply when they credit borrowers’ bank accounts with sums of money that nobody transferred into these accounts from other parts of the economy . In other words, banks create money out of nothing when they extend bank credit (or purchase other assets) . This is why the process of granting bank loans is better described by the expression ‘credit creation’ .

Textbooks are still reluctant to make this clear, and many a trained economist, even banking expert or banking regulator seems unaware of this fact .

Bank of England:

http://www.bankofengland.co.uk/publications/Documents/quarterlybulletin/2014/qb14q1prereleasemoneycreation.pdf

Citat:
Whenever a bank makes a loan, it
simultaneously creates a matching deposit in the
borrower’s bank account, thereby creating new money.
The reality of how money is created today differs from the
description found in some economics textbooks:• Rather than banks receiving deposits when households
save and then lending them out, bank lending creates
deposits.

källa

How do banks create the money supply?

• When someone takes out a bank loan the bank pretends that the borrower has paid in a deposit

• But neither the borrower nor the bank (nor anyone else) has paid in or transferred any money into the borrower’s account.

• The bank creates a fictitious deposit, and nobody is able to tell the difference – because banks are the settlement system of the economy, and we believe them to be honest accountants.

Since banks works as the accountants of record – while the rest of the economy assumes they are honest accountants – it is possible for the banks to increase the money in the accounts of some of us (those who reciece a loan), by simply altering the figures. Nobody else will notice, because agents cannot distinguish between money that had actually been saved and deposited and money that has been created ‘out of nothing’ by the banks.

This then, is also a major dustinguishing feature between credit creation in the banking system and the debasement of coinage that was implemented by monarchs in their attempts to increase the money supply: debased coins can be checked and indentified as such by experienced traders or professional assayists. However, bank credit creation is impossible to distinguish from ‘legitimate’ deposits, especially when the majority of transactions already takes place in a cashless form via the banking system

8 reaktioner på ”Så skapas nya pengar

  1. Centralbanker har nu blivit tvungna att gå ut med information om hur pengar skapas av banker, det började med Bank of England för några veckor sedan: http://youtu.be/CvRAqR2pAgw och nu Bundesbank: http://www.businessinsider.com/german-central-bank-says-credit-is-created-out-of-thin-air-2010-3

    Hur pengar skapas har jag beskrivit på denna blogg i flera år nu och Richard Werner har förklarat vad som sker i sina böcker som släpptes redan för 10-15 år sedan.

    OBS att centralbankerna fortfarande försäkrar om att bankerna inte kan skapa hur mycket pengar de vill eftersom det finns kapitalkrav. Detta stämmer inte, de kommer antagligen att förneka detta några år till tills det blir helt uppenbart att så inte är fallet. Basel 1 2 3 och framtida 56789 begränsar inte hur mycket pengar bankerna kan skapa eftersom de själva skapar de kapital som de använder till att fylla kapitalkraven.

    Werner har visat att Baselkraven inte begränsar penningskapandet, det har även Positive Money gjort. Förklaras pedagogiskt här: http://youtu.be/FRNHdJGBATE

    Om ytterligare några år kommer allt fler inse att penningskapande är stöld, att den som skapar tar köpkraft från de som använder de pengar de förfalskar. När detta blivit tillräckligt uppenbart kommer hela systemet antagligen redan ha kollapsat.

    • Fan va smart han verkar!

      Ursäkta, läste knappt länken. EDIT: Det skapas redan över en halv miljard kronor per dag av de privata bankerna. Behöver vi ännu mer pengar ur intet? Ingves = retard

  2. Hej!

    Har följt bloggen länge och intresserat mig för pengar/krediter och hur det finansiella systemet funkar osv. Nu har det gått ett par år sen fed pumpade in pengar i det finansiella systemet och räddade bankerna så att korthuset inte skulle falla sönder. Dessa pengar skulle enligt dig vara katalysatorn för nästa inflationsstyrda bubbla vilket skulle slå alla innan. Nu hade bankerna enorma reserver att ha som riskvikter för sitt kreditskapande. Nu ligger bankernas skapande kring 8-9% i USA vilket inte r nåt extremt som det ser ut i graferna. Så när kommer bankerna att pumpa ut dessa pengar?

    Verkar det inte som att systemet kan forts som det gör bara. Förstår att nya bubblor skapas av den långa låga räntan men systemets väktare kommer väl kunna forts sätta plåster på denna stora varböld hur länge som helst. Eller över längre tid kanske r rimligare inte vet jag. Har det gått som du förväntat dig hur förväntar du dig närmaste 10 åren?

    Samt råvarorna forts sjunka och det till trots att det r svårt att förstå vad som r bättre investering i en nollräntevärld med en överköpt aktiemarknad i de flesta västländer. Inga reella värden utan upppumpade bostäder och aktier forts gå bäst. Nu tycker jag att var och varannan kompis tjänar stora pengar på börsen samt har en lägenhet för 4 milj kr. Detta skriker ju början av 90-talet bubbla för mig eller slutet av 90 kanske men ja vad har du att säga?🙂.

    Nyfiken r jag!

    • Hej Petter,

      Vi är imo fortfarande i startgroparna av nästa stora inflationsdrivna högkonjunktur, penningmängdstillväxt som du säger just nu 8-9% yoy, vilket är typ ”normal” högkonjunktur, men fortfarande lite i förhållandet till de reserver de sitter på.

      När kommer de pumpa ut dem? Jag har ingen aning, och det spelar egentligen inte så stor roll, det enda som spelar roll är penningmängdens tillväxt -> kredittillväxten. Fortsätter den öka som den gör, eller accelererar så kommer inflationen öka. Federal Reserves räddningsprogram expanderade inte den aktiva delen av penningmängden

      Men en liten varningssignal för att stor inflation är på väg är = När Fed börjar höja reporäntan. Ta t.ex deras räntehöjningar f.o.m 1976 och framåt, silverpriset och guldpriset började stiga vertikalt.

      Kanske är det just en sådan räntehöjning som är startskottet för nästa uppgångsfas i råvarusektorn, vi får se, jag har oddsen på min sida, de som spekulerar på börsen och bostadsmarknaden med brutal hävstång har inte det, och som jag tidigare visat kommer de aldrig kunna realisera sina vinster (åtminstone inte på bostadsmarknaden).

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut / Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut / Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut / Ändra )

Google+ photo

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut / Ändra )

Ansluter till %s