Brilliant explanation on how the banking system really work

Werner brilliantly explains how the banking system and financial sector really work.

Annonser

Sverige står inför en planerad kollaps

Inte en sådan kollaps där vi går tillbaka till stenåldern, bara en ekonomisk kollaps, en kreditkontraktion men konkurser, hög arbetslöshet och maktcentralisering. Det är vad som väntar. Den svenska eliten (de som skapar alla pengar ur intet) har svenska folket i schack matt och kan när som helst trycka på detonatorn.

Hur lyckades de? Well… har man tillgång till obegränsade mängder köpkraft är det inte jättesvårt, i det här fallet har de låst in befolkningen i en omöjlig skuldbubbla. Då de själva skapar konjunkturcykeln genom sina penningmaskiner kan de när som helst försätta landet i en lågkonjunktur där landet går från ett tillstånd av för mycket pengar (högkonjunktur), till ett tillstånd med för lite pengar (lågkonjunktur).

När tillfället känns rätt kommer de att sluta skapa pengar, det leder direkt till lägre ekonomisk aktivitet (eftersom nya pengar bankerna skapar direkt används till ekonomiska transaktioner som direkt eller indirekt driver BNP). Med mindre pengar, lägre transaktionsvolym, så måste företagens inkomster och befolkningens löner sjunka. Summan blir en lägre kreditvärdighet för landet.

Tillgångspriser (som t.ex huspriser) börjar falla för att anpassa sig till vad befolkningen klarar av att betala, då bara några få längre har råd att köpa en bostad för egna pengar kommer väldigt få kunna köpa bostäder och en prisjustering måste därför ske. Detta leder till att bankernas balansräkningar plötsligt innehåller fordringar som riskerar att bli värdelösa (eftersom det som kunderna pantsatt lånen med är värda mindre än lånen).

Bankerna kommer att räddas, Riskbanken har redan börjat pumpa in gratis pengar till de svenska storbankerna, de som skapade bubblan. De som inte kommer räddas är svenska folket, som är hopplöst skuldsatt till det privata banksystemet, precis enligt den stora planen. Det är vad Sverige nu står inför, en kollaps av det svenska bankssystemet, en planerad sådan. Allt detta har varit planerat sedan väldigt länge tillbaka. Målet är som tidigare nämnts: Maktcentralisering.

Bostadsbubblans inlåsningseffekt

We can only be kept in the cages we do not see.

Inlåsningseffekten har skapat en hopplös situation för hävstångsspekulanterna på bostadsmarknaden och de svenska skattebetalarna. Storbankerna vann, igen… Till skillnad mot t.ex aktier kan en vinst ej realiseras på bostadsmarknaden för majoriteten av befolkningen, detta beror på att man behöver någonstans att bo, och de flesta bor i de tillgångar som stigit i värde senaste åren.

Mao, vid en försäljning, där vinsten realiseras, måste den i majoriteten av alla fall direkt återinvesteras i en ny bostad som stigit lika mycket (om den är av samma kvalité och läge). Undantagsfallen är den lilla grupp som faktiskt säljer sina bostäder innan bubblan spricker och flyttar till hyresrätter, som det numera är stor brist på i Sverige, denna möjlighet är ytterst begränsad.

Notera att detta inte gäller andra tillgångar, såsom aktier, där en vinst alltid kan realiseras snabbt och kräver ej någon återinvestering, det finns ingen inlåsningseffekt här. Så det är inte så konstigt att bankerna väljer att allokera de nya pengar de skapar ur intet på bostadsmarknaden.

  1. Inflationen som blir resultatet av pengar ur intet skapar en illusion av vinster & rikedom, detta gör att svenskarna tror att de är rika, när de i själva verket blir fattiga.
  2. Vinsterna går inte att realisera, svenska folket är hopplöst fast i bankernas ekorrhjul, forever.
  3. Bankerna blir en såpass viktig del av ekonomin att de måste räddas om något går fel.
  4. Bankernas vinster stiger till skyarna.

Hur amorteringskrav kan spräcka bostadsbubblan

Richard Werner har, som tidigare påpekats här beskrivit att det är minskad utlåning (mindre mängd nyskapade pengar) av banksystemet som får tillgångsbubblor att spricka. Han drar denna slutsats från historiska exempel. De faktorer som nämns i hans texter som kan trigga minskad utlåning (lägre låneökningstakt) är bla så kallade ”regulatory shocks”, dvs nya regleringar, som påverkar befolkningens kreditvärdighet. En sådan är nu på gång att införas i Sverige, höjda amorteringskrav träder i kraft 1 augusti i år.

Den här typen av reglering påverkar kreditvärdigheten på ett negativt sätt eftersom låntagarnas utgifter blir högre varje månad. Kommer detta resultera i minskad utlåning? Kanske. Priserna har fortsatt att stiga flera gånger fortare än ekonomin, dvs förmågan att sköta lånen. Så kreditvärdigheten sjunker ständigt, samtidigt som nya regleringar försämrar den ytterligare. Processen beskrivs av Werner i New Paradigm in Macroeconomics så här:

Bank lending for speculative purposes* is only viable as long as banks continue to increase such lending. It seems a reasonable assumption that banks will not continue to increase their speculative lending into eternity. We thus consider what happens when at some stage (perhaps again induced by a regulatory shock**) speculative credit creation falls. Asset prices will fall. This will then reduce collateral values and bankrupt the first group of speculative borrowers who were seeking merely capital gains. Their default will create bad debt in the banking system. This in turn will raise banks risk aversion and reduce the amount of credit newly extended. This further reduces asset prices, which increases bankruptcies. The process can easily make banks so risk averse that they also reduce lending to firms for productive purposes, in which case GDP growth will also fall. Such credit crunches have been observed in many cases, including the US. This exacerbates the vicious cycle, since with less economic growth, corporate sales and profits decline. As more firms become unstable, bad debts increase further

* t.ex bostadslån
** t.ex ett bolånetak

You have been warned