Ett stort varningtecken

Senaste månaderna har penningmängdens tillväxttakt rasat i USA (se graf nedan för årlig ökningstakt).

Mängden pengar är den avgörande faktorn för konjunkturutvecklingen -> lägre penningmängdstillväxt = färre transaktioner -> lägre BNP. Fortsätter ökningstakten att avta som den gör nu går USA snart in i en lågkonjunktur. Ingen borde bli förvånad om så sker. Kan börsen rasa från dessa nivåer? Avgör själv:

Bostadsbubblan lägesrapport #3

Ytterligare ett varningstecken för boprisspekulanterna, ny statistik visar att tillväxttakten för hushållens lån/aktiva pengar i cirkulation fortsatt minska sedan amorteringskravet. Det betyder att nyskapade pengar inte kommer in på bostadsmarknaden i lika hög takt. SCB:s hemsida:

Tillväxttakten för hushållens lån minskade

I juli fortsatte den årliga tillväxttakten för hushållens lån från monetära finansinstitut (MFI) att minska. Tillväxttakten uppgick till 7,6 procent, vilket är en nedgång med 0,1 procentenheter jämfört med juni. Nedgången berodde främst på bostadslånen vars årliga tillväxttakt uppgick till 8,4 procent i juli, en minskning med 0,2 procentenheter jämfört med juni.

Tillväxttakten är den viktigaste faktorn för stigande bostadspriser eftersom de nya pengarna späder ut köpkraften på bostadsmarknaden, det vi ser i form av stigande priser. Personer som spekulerar på bostadsmarknaden med stor hävstång (lån) ska bli oroliga när en sådan här trendvändning sker i tillväxttakten två månader i streck. Särskilt när det är just bostadslånen som minskat, 0,2 procentenheter jämför med juni.

Värt att upprepa: det är den här typen av förändringar som kunde ses före stora bostadsbubblor spruckit, t.ex Japan 1990, USA, Spanien, Irland 2008 m.m. Alla stora bopriskrascher föregås av minskat inflöde av nyskapade pengar av banksystemet.

 

Kina: En bubbla byggd på penningförfalskning

Bankerna i Kina har pumpat ut nyskapade pengar i en enorm takt senaste åren, sedan 2002 har ökningen av lån/den aktiva delen av penningmängden ökat med i snitt ca 18% per år. Med så mycket nya pengar kan inte nominell BNP och antalet transaktioner annat än stiga, även om större delen av pengarna allokerats för spekulation på Kinas bostadsmarknad och därav exploderande priser.

Vid en viss punkt kommer bankerna skapa mindre pengar och det kommer att vara den faktor som får bubblan att spricka, när det sker är svårt att säga.

Bostadsbubblan, vilka är skyldiga

Vi är nu i slutprocessen av bostadsbubblan där diverse politiker och andra personer i höga poster som varit med och aktivt skapat den svenska bostadsbubblan går ut och varnar för att det kan komma en krasch. Det handlar om att peka finger, ”titta, det är deras fel”. En process som nationalekonomen Richard Werner sett i samtliga länder som haft större krascher på bostadsmarknaden. Ingves varnar för skuldsättningen var och varannan vecka, och för någon dag sedan var självaste Anders Borg ute och varnade för att bostadsbubblan kommer krascha: Smällen kommer där du minst anar

Men vi vet att det är just dessa personer som varit med och byggt bubblan genom att låta privata banker skapa obegränsade mängder pengar genom ett statligt monopol uppbackat av våld. Bubblan skapades inte i år, den skapades genom 20 år av ohållbar falskmyntning. Yttersta ansvar för bubblan har Riksbanken med Ingves i spetsen, som genom sitt monopol låtit banker syssla med vad som för andra är straffbart, att skapa pengar ur intet. Men Borg har också ett stort ansvar då han är en av de som sket i rätta till situationen.

Vi måste peka fingret åt rätt håll när bubblan väl spricker så att dessa personer får stå till svars, Ingves, Borg, Reinfeldt, alliansen, Göran Persson mfl. Dessa är ytterst skyldiga för att ha skapat den största bubblan någonsin i Sverige och kommande depression. Men självklart är vi alla skyldiga, alla som levt under dessa 20 år utan att ifrågasätta systemet, politiker är som alla oss andra, de gör vad de får betalt för att göra och när bankerna väl kan skapa obegränsade pengar kan de få politikerna att göra precis som de behagar, de kommer inte längre lyssna på vad befolkningen, de som röstar på dem säger.

Mer om hur dessa obalanser skapades:

The biggest bubble ever, the money bubble [Part 1]

Lars Jonung om bostadsbubblan, så rätt men ändå så fel

Lars Jonung lägger fram en hel del bra och viktiga poänger kring den svenska skuldbubblan i en ny artikel på Svd.se, läs här: ”Riksbanken bäddar för kris”

Lars Jonung om bostadsbubblan

I artikeln varner ”experten” för att hög kredittillväxten överstiger den reala ekonomin (BNP) och därmed dess förmåga att sköta skulderna (betala ränta och amortera). Detta är extremt viktigt, men nästan ingen verkar förstå det: Om lån inte kan återbetalas så leder det, förr eller senare, till en ny finanskris, detta är enkel logik som alla, inte bara ”experter” borde kunna förstå.

Men här har vi ytterligare en ”expert” (nationalekonom) som pratar om kreditexpansion utan att prata om orsaken till varför bankerna kan låna ut så mycket pengar. Varifrån kommer eg alla dessa biljoner kronor? Ist är fokus på symptomen, och symptom kommer fortsätta uppstå om man inte tar tag i det som orsakar dem; bankernas förmåga att skapa pengar ur intet.

Kreditexpansion betyder penningmängdsexpansion, penningförfalskning, det finns ingen väsentlig skillnad mellan att trycka upp nya sedlar i sin källare och när bankerna skapar pengar, bankerna skapar nya pengar när de ger lån, genom en knapptryckning. Bara för att de flesta inte vill kalla det för vad det är betyder det inte att effekten blir en annan.

Pengar ur intet har skapat bostadsbubblan, och alla andra stora felinvesteringsbubblor senaste 50 – 100 åren. Det blev självklart inte bättre när svenska monopolistiska banksystemet ”avreglerades” 1985, vilket Jonung påpekar i artikeln, då storbankerna som följd fick skapa obegränsade mängder pengar till vad som helst, hur som helst. 30 år senare kan vi se resultatet. Knapptryckningspengarna har flödat in i t.ex bostadssektorn och skapat den största bubblan i svensk historia (ett symptom). Vems är felet? Alla ignoranta svenskar kanske? Eller rent logiskt Riksbanken som innehar monopolet på att skapa pengar sedan 100 år tillbaka, men som överlåtit det till ett fåtal storbanker?

Bostadsbubblans inlåsningseffekt

We can only be kept in the cages we do not see.

Inlåsningseffekten har skapat en hopplös situation för hävstångsspekulanterna på bostadsmarknaden och de svenska skattebetalarna. Storbankerna vann, igen… Till skillnad mot t.ex aktier kan en vinst ej realiseras på bostadsmarknaden för majoriteten av befolkningen, detta beror på att man behöver någonstans att bo, och de flesta bor i de tillgångar som stigit i värde senaste åren.

Mao, vid en försäljning, där vinsten realiseras, måste den i majoriteten av alla fall direkt återinvesteras i en ny bostad som stigit lika mycket (om den är av samma kvalité och läge). Undantagsfallen är den lilla grupp som faktiskt säljer sina bostäder innan bubblan spricker och flyttar till hyresrätter, som det numera är stor brist på i Sverige, denna möjlighet är ytterst begränsad.

Notera att detta inte gäller andra tillgångar, såsom aktier, där en vinst alltid kan realiseras snabbt och kräver ej någon återinvestering, det finns ingen inlåsningseffekt här. Så det är inte så konstigt att bankerna väljer att allokera de nya pengar de skapar ur intet på bostadsmarknaden.

  1. Inflationen som blir resultatet av pengar ur intet skapar en illusion av vinster & rikedom, detta gör att svenskarna tror att de är rika, när de i själva verket blir fattiga.
  2. Vinsterna går inte att realisera, svenska folket är hopplöst fast i bankernas ekorrhjul, forever.
  3. Bankerna blir en såpass viktig del av ekonomin att de måste räddas om något går fel.
  4. Bankernas vinster stiger till skyarna.