Bostadsbubblan goes full retard!

Det här är inte en högriskaktie noterad på TSX Venture Exchange, det här är prisindex för bostadsrätter i Stockholm (graf hämtad från Cornucopias blogg, siffror från valueguard):

Bostadsbubblan i Stockholm (bostadsrätter)

Vänd den upp och ner och du får en bild av hur din köpkraft kollapsar. Hade det rört sig om aktier hade det inte varit ett problem, eftersom vi inte behöver aktier för att bo. Dessvärre behöver de flesta bo och liksom stigande matpriser är stigande bostadspriser (förlorad köpkraft på bostadsmarknaden) ett stort problem.

Det största problemet är kanske konsekvenserna som uppstår när bankernas falskmyntningsfest är över och den inflationshöga befolkningen inte längre kan få tag i pengarna som behövs för att hålla luftslottet vid liv, de pengar som tidigare skapades ur intet av storbankerna. Transaktionsvolymen (BNP) kollapsar och ekonomin går in i en artificiell recession där penningmängden minskar samtidigt som lånen består, en omöjlig situation.

Vi vet vem som får stå för notan och vi vet vem som kommer gynnas av krisen. Bankerna & staten, du vet det, alltid samma scenario. Maktcentralisering är priset ”vi” (alla svenska invånare) kommer få betala (exklusive de som lever på bidrag, stulna pengar). It will not be nice!

Anders Borg pushar regeringen att ta bort ränteavdrag

Ja efter åtta år av ränteavdrag under Anders Borg är det nu plötsligt dags att ta bort dem, enligt Anders Borg skapar de ”allvarliga obalanser”, men varför tog han inte bort dem själv isf? Detta beror på att denna hycklare haft en annan plan, att kollapsa välfärdsstaten en gång för alla, en del i denna plan har varit att blåsa upp den största finansbubblan i svensk historia: Bostadsbubblan

Denna plan är nu nästan fullbordad, allt som krävs för att korthuset ska kollapsa är att dessa lånestöd tas bort vilket kommer sända chockvågor på bostadsmarknaden, se klipp nedan

http://www.svt.se/wd?widgetId=23991&sectionId=532&articleId=3365013&type=embed&contextSectionId=118&autostart=false

Bostadsbubblans inlåsningseffekt

We can only be kept in the cages we do not see.

Inlåsningseffekten har skapat en hopplös situation för hävstångsspekulanterna på bostadsmarknaden och de svenska skattebetalarna. Storbankerna vann, igen… Till skillnad mot t.ex aktier kan en vinst ej realiseras på bostadsmarknaden för majoriteten av befolkningen, detta beror på att man behöver någonstans att bo, och de flesta bor i de tillgångar som stigit i värde senaste åren.

Mao, vid en försäljning, där vinsten realiseras, måste den i majoriteten av alla fall direkt återinvesteras i en ny bostad som stigit lika mycket (om den är av samma kvalité och läge). Undantagsfallen är den lilla grupp som faktiskt säljer sina bostäder innan bubblan spricker och flyttar till hyresrätter, som det numera är stor brist på i Sverige, denna möjlighet är ytterst begränsad.

Notera att detta inte gäller andra tillgångar, såsom aktier, där en vinst alltid kan realiseras snabbt och kräver ej någon återinvestering, det finns ingen inlåsningseffekt här. Så det är inte så konstigt att bankerna väljer att allokera de nya pengar de skapar ur intet på bostadsmarknaden.

  1. Inflationen som blir resultatet av pengar ur intet skapar en illusion av vinster & rikedom, detta gör att svenskarna tror att de är rika, när de i själva verket blir fattiga.
  2. Vinsterna går inte att realisera, svenska folket är hopplöst fast i bankernas ekorrhjul, forever.
  3. Bankerna blir en såpass viktig del av ekonomin att de måste räddas om något går fel.
  4. Bankernas vinster stiger till skyarna.

Hur amorteringskrav kan spräcka bostadsbubblan

Richard Werner har, som tidigare påpekats här beskrivit att det är minskad utlåning (mindre mängd nyskapade pengar) av banksystemet som får tillgångsbubblor att spricka. Han drar denna slutsats från historiska exempel. De faktorer som nämns i hans texter som kan trigga minskad utlåning (lägre låneökningstakt) är bla så kallade ”regulatory shocks”, dvs nya regleringar, som påverkar befolkningens kreditvärdighet. En sådan är nu på gång att införas i Sverige, höjda amorteringskrav träder i kraft 1 augusti i år.

Den här typen av reglering påverkar kreditvärdigheten på ett negativt sätt eftersom låntagarnas utgifter blir högre varje månad. Kommer detta resultera i minskad utlåning? Kanske. Priserna har fortsatt att stiga flera gånger fortare än ekonomin, dvs förmågan att sköta lånen. Så kreditvärdigheten sjunker ständigt, samtidigt som nya regleringar försämrar den ytterligare. Processen beskrivs av Werner i New Paradigm in Macroeconomics så här:

Bank lending for speculative purposes* is only viable as long as banks continue to increase such lending. It seems a reasonable assumption that banks will not continue to increase their speculative lending into eternity. We thus consider what happens when at some stage (perhaps again induced by a regulatory shock**) speculative credit creation falls. Asset prices will fall. This will then reduce collateral values and bankrupt the first group of speculative borrowers who were seeking merely capital gains. Their default will create bad debt in the banking system. This in turn will raise banks risk aversion and reduce the amount of credit newly extended. This further reduces asset prices, which increases bankruptcies. The process can easily make banks so risk averse that they also reduce lending to firms for productive purposes, in which case GDP growth will also fall. Such credit crunches have been observed in many cases, including the US. This exacerbates the vicious cycle, since with less economic growth, corporate sales and profits decline. As more firms become unstable, bad debts increase further

* t.ex bostadslån
** t.ex ett bolånetak

You have been warned

Från Cisco Kids twitter feed: Läget just nu

Cisco Kid, som vid ett flertal gånger kommenterat på den här bloggen, är en av få personer jag ser upp till här i Sverige, klockrena analyser och en person har förmåga att se saker från ett större perspektiv. Han finns numera på twitter under  där det läggs upp och retweetas mycket intressant (rekommenderas starkt). Här är några tweets värda att uppmärksamma från igår:

Skärmavbild 2015-03-02 kl. 11.00.25 Skärmavbild 2015-03-02 kl. 11.00.52

 

Btw, läs gärna Börje Lundströms artikel om bostadsbubblan: Megabubblan Röda stugan

 

Oljepriset rasar 50 procent, köpläge?

Sedan slutet av juni detta året har oljan tappat ungefär 50 procent i pris från topp till botten, ett extraordinärt ras på så kort tid. I själva verket är det ett av de största prisfallen någonsin, något som i sig självt borde vara nog för att fånga investerares uppmärksamhet. Från mitt perspektiv så har denna rörelsen ingenting att göra med underliggande fundamenta, alltså tillgång och efterfrågan, för dessa faktorerna har inte ändrats på något större vis som kan förklara ett 50 procent fall under en så kort period. Istället ser jag detta enbart som ett resultat av stora spelare som rör priserna på terminsmarknaden, de kan göra detta för att de är en så stor del av marknaden och kan därför styra priset, i alla fall kortsiktigt.

Vad är poängen med att driva olja så lågt så snabbt? Kanske är det en del av ett ekonomiskt krig mot Ryssland? Vem vet vad dessa marknadsaktörer har för mål? Spelar det stor roll vad svaret är? För investerare är inte varför det hände det viktiga, istället är att det hände det viktigaste, då det representerar ett bra nytt tillfälle att investera i olja och relaterade aktier. Det är sällan som det uppstår sådana möjligheter att komma in på denna marknaden och normalt studsar priset tillbaka upp igen.

En titt på den långsiktiga oljegrafen (brent) ur ett tekniskt perspektiv:

Lägg märke till hur priset just nu avviker från det glidande medelvärdet (gula linjen) och tenderar att studsa tillbaka ganska snabbt varje gång sådana avvikelser inträffar. Håll i åtanke att dessa är endast historiska mönster, de måste inte upprepas, investerare måste vara medvetna om att priset kan gå lägre.

Långsiktig graf utan logaritmisk skala: Pris för olja sedan tidigt 1990 med MACD:

oilmacd

Den tekniska indikatorn MACD (blå linje i diagrammet ovan) har nått de mest översålda nivåerna sedan tidigt 1990. Om du studerar graferna kommer du se att varje större botten har börjat på sådana översålda nivåer vi ser idag, vilket indikerar att vi kan vara nära en ny stor botten. En annan populär teknisk indikator kallad RSI (relative strength index) är på den lägsta nivån på 25 år, vilket visar hur ovanlig den här situationen är. Självklart kan översålda förhållanden bli ännu mer översålda.

Gör oljeproducenter vinst vid nuvarande priser?

Jag är ingen expert på detta, men låt oss lyssna på en som är det. Rick Rule är en av världens mest framgångsrika resursinvesterare i dag, här är vad han sa om detta för bara en vecka sedan:

I can assure you that $65 per barrel is an insufficient price to maintain global oil production at anywhere near current levels. I can also assure you that markets work – and that this is a capital-intensive business. So if people are going to continue to drive, oil prices will have to rebound. But while markets do work, they sometimes take their own sweet time. So it won’t necessarily happen quickly. – Källa


Så vi befinner oss just nu i en situation där investerare kan komma in på denna marknad vid ett pris för lågt för att bibehålla nuvarande produktion då efterfrågan förblir hög, och som den tekniska analysen indikerar är detta ett bra tillfälle att köpa olja och relaterade aktier. Och hur ser det ut för aktierna? De flesta av dem har förlorat 50 procent av sitt marknadsvärde eller mer under samma tidsperiod. En stark återhämtning är väntad vid någon punkt här, kanske inom kort. De kommande månaderna kommer vara mycket intressanta.

Yamana Golds guld försvann plötsligt?

Det är vad det ser ut som i grafen nedan? Kolla raset, spikrakt ned, en kapitulation av sällan skådat slag. Vem är korkad nog att dumpa så mycket aktier på så kort tid? Ingen? Jaja, nu kommer allt trams igen om att det är ‘fund liquidation’ eller annat trams som massmedia pumpar ut för att övertyga massan om att raset är verkligt. Sanningen är att det inte behöver vara någon som sålt då det finns en aktör som dominerar handeln och därmed är ‘market maker’, med så stor andel av handeln är de själva det vi kallar för ‘marknaden’. ‘Market makern’ är kursdiktator och kan sätta i princip vilket pris de vill genom att bolla egna aktier mellan egna konton. Bara en väldigt liten del av den dagliga handeln på börsen är ‘verklig’ handel där aktier faktiskt förflyttas mellan olika ägare. Till vilka nivåer denna aktör vill sänka Yamana innan vändningen återstår att se. De som synar bluffen och är långsiktiga har hög potential att bli rikligt belönade.

yamana4

‘Skuldbomben’ & skuldslavssystemets uppbyggnad

omgomgomg

Idag var det tydligen dags igen, massmedia öser ut artiklar där det gnälls över de ökande skulderna. Nu när skulderna exploderat 30-40 år är det fortfarande ingen som ställer frågan, varifrån kommer alla pengar som bankerna lånar ut.

Massmedias främsta funktion verkar inte vara att tillföra något nytt, att göra någon form av research, istället handlar det om att skapa rubriker, ren underhållning. När man väl läser artiklarna är det bara samma sak om och om igen, aldrig något nytt. Inte konstigt att massmedia tappar så många läsare.

Som vanligt finns sanningen att hitta på konspirationsforum och suspekta bloggar. Vad de flesta tror/har lärt sig är ett penningsystem är i själva verket ett skuldslavssystem. Upplägget ser ur så här:

1. Det finns en total mängd köpkraft som ägs av svenska folket i form av kontanter och kontosiffror hos banker.

2. Det finns fem stora banker som fått licens av staten att ta av denna köpkraft vid behov (genom laglig penningförfalskning) i syfte att berika sina aktieägare.

3. När storbanker tar från svenska folkets besparingar överförs köpkraft till dem, denna köpkraft använder storbankerna främst till att köpa fordringar genom att låna ut köpkraften som de tog tillbaka till befolkningen mot avgift, den sk räntan.

4. Med ständigt minskade köpkraften som överförs till bankerna måste befolkningen låna mer av dem för att kunna ha samma levnadsstandard och blir på så sett ännu fattigare efterom lånet finansierades med ännu mer stulen köpkraft, ekorrhjulet….

Detta är inte ett penningsystem, detta är ett specialdesignat skuldslavssystem. Syftet är att skapa kontroll, makt och ingen kan neka att de som designade systemet gjort ett bra jobb.